英伟达苹果双重加持工业富联股价连创新高

背靠英伟达、苹果两棵大树，手握AI服务器、AI手机两张王牌，A股算力龙头工业富联(601138.SH)股价狂飙不止，6月19日开盘，股价升破29元/每股，总市值一度超过5800亿，不断刷新公司历史新高。

AI服务器加速迭代英伟达狂加单

当前，市场对AI赛道的追捧仍在持续升温，6月18日，全球AI“一哥”英伟达已登顶全球“股王”宝座，截至收盘股价已达3.34万亿美元，超越微软，成为美股市值最高公司。而工业富联则是A股算力及英伟达概念的扛大旗者。

自AICG爆发以来，工业富联便凭借与英伟达的紧密合作成为A股炙手可热算力明星股。尤其是今年以来，随着科技巨头加速布局算力设施，工业富联AI服务器出货量更是节节攀升，市场进一步见证了AI对工业富联业绩增长以及盈利能力改善的带动能力。

财报数据显示，今年一季度，工业富联营收增至1186.88亿元，同比增长12.09%；归属于上市公司股东的净利润41.85亿元，同比大增33.77%，扣非净利润42.72亿元，同比大增33.22%。其中，云计算业务收入已占整体收入近五成；AI服务器占服务器整体收入近四成，AI服务器收入同比增长近两倍，环比呈现近双位数比率增长。此外，生成式AI服务器同比增加近三倍，环比亦呈双位数比率增长。

更加让投资者买单的是，工业富联的快速成长在可预见的数年内都具有较高的确定性。一方面，根据Trendforce预计到2027年全球AI服务器出货量将达到321万台，较2023年增长157%。而工业富联在此前举行的业绩交流会上也曾表示，2024年公司AI服务器占全球市场份额的40%。另一方面，英伟达也正在加速新产品研发，英伟达CEO黄仁勋近期曾透露，新的GPU架构将从两年一次迭代，加速到以一年为周期推出。

最直观的感受是订单。18日就有消息称，工业富联母公司鸿海已获得英伟达GB200关键零部件NVLinkswitch独家大单，订单量是服务器机柜量七倍，不仅是全新订单，毛利率也远高于服务器。

手机迎来AI时代苹果发大力

在大多数人目光紧盯英伟达之时，工业富联实际上有迎来了另一重磅利好。

日前，苹果举行WWDC2024开发者大会，推出个人化智能系统AppleIntelligence，公司还更新了iOS18等操作系统，Siri也迎来了全新进化。预示着，iphone将正式进入AI时代。

值得注意的是，苹果此次推出的功能只在iPhone15Pro/Max及以后系列搭载，叠加下半年即将发布的iPhone16。同时，有机构表示，苹果入局AI终端进一步推动端侧AI加速落地，有望重新定义端侧设备使用场景并带动硬件换机周期，从而带动苹果产业链迎来新一轮增长，而作为苹果产业链龙头，工业富联也必然将成为重要受益者。

摩根士丹利近日就曾发表报告表示，配合ChatGPT应用的EdgeAI将触发另一波智能手机需求复苏，叠加中国安卓人工智能应用时间仍待观察，偏好买入苹果iPhone供应链，并将工业富联列为主要受惠者。

有分析人士也表示，目前英伟达和苹果全球市值排名第一和第三，也是上升势头最强劲的企业，工业富联同时作为两家公司最紧密的合作伙伴，并在不断扩张市场份额，已为未来竞争赢得了较大的先发优势，业绩增长具备确定性，英伟达苹果双重加持工业富联股价连创新高在将来很长一段时间内都将是市场最具投资价值的标的之一。